普通家庭如何用十年时间，赚到 1000 万美元？——往期嘉宾分享精彩回顾 - 北美地产学堂 BBS 普通家庭如何用十年时间，赚到 1000 万美元？——往期嘉宾分享精彩回顾 房博士
作者：Bayfamily（微信号:key-east）
整理：Amy Bai
写在前面
在上周北美地产学堂的线上分享中，我们荣幸地邀请到了北美知名网站投资理财论坛的开山版主Bayfamily，我们的群友 Joyce 主持了本次分享。
Bayfamily 在论坛里提出了普通家庭十年1000万的理财计划。起初有很多质疑、挖苦和嘲讽的声音，但是从2006年起，他每年年初，都会把他过去一年的投资经历呈现给大家，年年如此。他的反思、睿智和坚持，为后来的投资者提供了宝贵的经验，而他的分享又鼓舞着一批又一批的房产投资者，朝着千万的目标迈进。
贝班，他有实现自己的目标吗？他是如何实现的呢？他有哪些回顾与展望？对于刚刚进入投资领域的新人，他又有哪些建议呢？
在一个半小时的分享里，贝班耐心细致地为我们讲解了他自己投资理财的心路历程，也为新手投资者们提出了宝贵的建议，同时也回答了众多听友的问题。这堂分享让大家受益匪浅，下面就咱们一起来回顾一下贝班做了哪些精彩分享。
贝班的分享主要分为以下几部分：
1.自我介绍；
2.贝班投资理财的几个阶段，主要是几个"0″：
从一穷二白到10万美元，
从10万美元到100万美元，
从100万美元到1000万美元；
3.给初涉投资的普通人，特别是普通家庭，或者是大学刚毕业，或者即将毕业的年轻人的一些建议。
自我介绍
大家好，我是 Bayfamiy。可能很多人读过我写的文章，今天非常感谢北美地产学堂房博士、Joyce和Amy，组织这个访谈活动。这可能是大家第一次听到我的声音。今天我想分享一下过去十几年自己投资理财的心得，以及对未来的展望。
我在刚开始的时候，得到了别人的良好建议和帮助，所以我想把这些建议也分享给大家。
我跟很多中国到美国的留学生一样，90年代末，来美国读书。当时中国还相对比较穷，我大概只带了200美元，还是挺紧张的。2000年开始工作，2006年开始提出“臭名昭著的口号”——普通家庭十年1000万理财计划，当时引起很多人的质疑，不但是引起大家的质疑，甚至引起我太太的质疑，她认为我是胡思乱想。
后来我每年记录自己的投资行为，过去13年来，我一直在文学城和自己的公众号上写相关的博文，涉及的主要是房地产、证券，文章也都有了一定的阅读量。
大家可能知道几篇文章，特别是《会走路的钱》，这个之前有很多人听过。通过一年一年，自己的积累和努力，最后比原来的计划稍微慢一点，大概用了11年半左右的时间，完成了1000万美元的理财计划。所以今天主要是围绕这个心路历程跟大家做一个分享。
投资理财第一阶段：
如何挣到第一个10万美元
第一次经历投资是1997年到2002年的阶段，就是挣第一个10万美元。1999年的时候，经朋友介绍，我头一次接触 Roth IRA、401k 这些概念。当时投了4000美元，是 Roth IRA 的满额。结果经历2000年的股灾，钱就跌了一半。
这给了我个教训，我就开始好奇，投资到底是怎么回事？当时找了很多书来看，然后一点点开始接触投资。
读书期间，我非常感谢早期华人的指导。我一下飞机，比我早来美国四五年的中国人，给我介绍，在美国你需要做哪些事情？读书期间怎么样省钱？怎么样维护好自己的信用记录？不要贷款，买日系五年新的二手车，这样又可以省油，又可以省保险的费用，只要买 Liability 的保险。这些省钱的秘诀，对后期是很有帮助的。
等我毕业的时候，我手上已经攒了一些钱。大部分学生毕业的时候还欠一屁股贷款，可能有房贷，有车贷，但我没有；另外也攒了一些钱，为自己买第一套房子打下了基础。所以这是头五年的第一个10万美元。
通过这方面努力，也感谢前辈的指导，我初步积累了对于股市、房市、证券市场到底是怎么回事的一些基础和知识。
投资理财第二阶段：
如何挣到第一个100万美元
第二步就是毕业之后，怎样挣到第一个100万美元？
当时我毕业之后拿到了三个Offer，三个公司分别在亚特兰大、丹佛和旧金山湾区。我像很多人一样，当时也很疑惑，我自己应该去哪里工作呢？
因为亚特兰大和丹佛的生活费比较低，可以买个大房子，舒舒服服地过日子，可能夫妻两个人一个人工作就可以了。但是后来我仔细研究了一些前人写过的自己的生活体验，我决定还是去比较繁华的中心城市，虽然生活费用比较高。
我印象很深，我刚到旧金山湾区的时候，有个同学在湾区待了一阵，待不下去搬去了芝加哥，他说你看我这里多好，可以买大房子。但我的观点和他的不太一样，我还专门跟他稍微争论了几下，这令我记忆深刻。
后面一步就是关于 401k 。一般你工作之后马上就面临着 401k 到底买多少的问题。传统上大家都是 401k 尽可能的买满，我对此曾提出质疑。我自己算来算去，觉得买满不是一个好的方法。应该是买到公司配比的上限——公司给你的钱你肯定要，但是配比以上的，其实并不需要。我少存了401K，加上之前的存款，很快买了一个自住房。自住房4年之后涨了将近一倍。这样我很快挣到了第一个100万。
生活在核心城市比较热闹的地方，其实最贵的因素，无论是纽约还是旧金山，主要就是居住成本。所以你要尽量，把自己的居住成本降下来，我自己觉得我的投资的回报可以超过 401k ，所以我就没有买那么多 401k 。
如何降低自住成本呢？最主要就是要抓紧买自己的房子。
你可以通过买房子——买双拼房 Duplex 跟别人合租的方式，把自己的生活成本降下来。这样可以让别人帮你付贷款，你自己不用付。
我大概是在2010年左右，完全做到自己的居住成本是零，就是我不需要付任何贷款和费用。所以大概到2006年的时候，我挣到了第一个100万美元。当然不是现金，而是各种资产的总合。
这时，我意识到，财富的增长不完全是一个线性，根据过去的记录——从10万到100万的间隙，我觉得用十年的时间，可能是可以达到1000万美元的。
投资理财第三阶段：
如何挣到第一个1000万美元
第三阶段要设立目标。
我写了《普通家庭十年1000万的理财计划》，因为我相信一点，没有目标很难做好一件事情！
你有一个目标，也许不见得完全做到，但是可以这个目标是十，最后你可以做到八；但如果你目标都没有的话，可能最后只能做到二，甚至是一。
最后给自己定了十年1000万的目标，因为有了目标之后，你就会把自己的财富管理围绕这个目标去实现。
所以在过去的十年里，我做了三件事情。每次其实也都是犹豫不决，大家可以看到过去的博客，我也是小心谨慎一点点试探出来的。
第一件事是投资国内的房地产，持续买入地铁房。
2000年之前中国没有什么地铁，从2000年之后，投入大量的基础设施建设在地铁上，无论上海和北京。正好碰到上海、北京房价在飙升。这方面受益于一件小事，是连战的妈妈。连战的妈妈很有钱，但是连战他们家以前没有钱。
连战他们家怎么有钱呢？我当时看了一个故事，就仔细去研究，我意识到原来是这样子的。所以很多事情受他的影响，就是买这些房子，基础设施、地铁一建，房价就立刻会涨。
2008年次贷危机的时候，自己做了一个更大胆的事情——在次贷危机之前，我把一个上海的房子卖掉，想通过次贷危机的时候把它变成四个房子，因为那时候房子已经涨了一倍，但是这个操作上有一些问题，最后没有变成四个只变成了两个。你的执行力总是比你想象的要差一些。
上海和北京的房地产投资大概总的获益 Cash by Cash ，现在看是大概是30倍到50倍的收益，要取决于哪个房子。
第二件事情就是，我从2006年开始判断2008年的次贷危机。
我认为加州的房地产过程之前有四次周期，我认为当时是第五次周期，没有任何区别，因为房地产的规律性很强。所以在2006年前做好规划，2007年开始渐渐实施，到2011年的时候进入高峰，那时候开始买很多房。
第三件事是买比特币。比特币的投资大概是获益了50到100倍。所以通过这三项内容加在一起，实现了1000万美元的财富积累。
当然我也错过很多机会，这里面如果很多地方能把握的更好一点，可能会更好一些。当然人生没有十全十美的事情，待会问答环节时候大家感兴趣，我可以一点点告诉大家，我自己曾经错失的很多机会，或者是没有做到更好的很多机会。
投资理财第四阶段：
目前投资和未来展望
我觉得投资这件事很有趣，不是因为金钱本身，我是觉得投资理财像爬山一样，是一个很有趣的一个事情。
所以我给自己定一个计划，可能未来10年到20年的时间，我看看有没有本事把财富挣到1亿美元。我就是普通人，收入其实一直不高，因为我更喜欢自由自在的生活，我非常不喜欢加班，也不喜欢非常紧迫的时间和有压迫感的老板，所以我一直在想我应该怎么做？
第一步，我想继续投资房地产，比较稳一点，至少我不会把它清除出去。现在对我来说买一些房子比较容易，因为之前的房子滚出来的正现金流都非常好，每年光是涨房租，比如每个房子涨200块钱，合在一起，你可能一年房租就能涨4万多，涨了三四万的房租，对应的就可以买一个五六十万的新房，所以这个事情不用急，让它生长就可以。
第二步，是我想在电子货币上长期持有。当然每个人跟我的观点不一定一样，还有每个人可承受的风险能力跟我不一样，所以我建议大家不要去效仿跟我做一模一样的事情。
总之我设定这样一个目标，好奇到底能变成怎么样。
对初涉投资的投资人的建议
我自己能走上投资理财这条路，是受到很多人的帮助，也看过很多别人的书、自传或者心得体会，所以我想把更多有用的信息传播给别人。
1、树立目标，坚定信仰
1) 想明白为什么投资，以及你的目标是什么？
单纯为了奢华享受的投资恐怕难以持续，因为人要做成一件事，需要有更大的感召。对我来说最现实的就是获得自由！我自己喜欢自由的感觉，尤其到中年之后，不像年轻的时候，中年之后很难再出卖自己的劳动力。如果你不想有太大的压力，想生活更自在，想做自己喜欢做的事情，那你就需要投资。
2）存钱。
其实无论你收入多少，都可以把自己税前收入的⅓存下来。为什么呢？我可以给举大家举几个例子。比如我在中国读研究生的时候，90年代初，那时的收入是一百人民币的学校补贴。我那时候也可以把⅓存下，存30块钱花70块钱，日子也一样过。我到美国之后，奖学金是1500美元，我可以存500美元花1000美元。没有问题，一样过。后来我工作挣10万美元，也可以存3万美元，花7万美元，没有问题。
能否存下⅓税前的收入，完全取决于你的优先权放在哪里？想先存钱还是先消费？如果你把存钱放在消费的最后，就是钱都花了，最后剩多少算多少，你是存不下来钱的。如果你把存钱放在第一优先，你就当自己收入少了这⅓，你是可以一样生活的，没有问题。
2、学会独立思考
1) 要自己进行判断！
其实很多人都在找专家的建议。经常有人问我，这个时候应不应该买房子，或者针对某个股票、针对比特币今天要不要买，没有人能够帮你思考，因为每个人承受风险的能力是不一样的、投资的时间也不一样，都需要你自己去判断。怎么判断呢？这就需要你自己独立思考，特立独行，千万不要随大流，跟着大众媒体走。因为市场上大部分人其实都是错的，尤其股票市场。
再举个例子，09年10年的时候，离我们最近的次贷危机之后，你可以看到所有的专家都说房市完蛋了。我还记得《Fortune》杂志，说下一次房市出现暴涨，估计二三十年之后的事情，我们再也看不到了。所以在市场上大部分判断是错误的，跟其他事情不一样，比如说道德判断，大部分人判断可能是对的，但是在经济市场上、投资市场上是不一样的。
2) 投资要有恒心，要用时间和复利战胜市场的不确定性。
比如炒股就是一个短期的投机行为，跟赌场一样。你要尽量避开，是挣不到钱的。你买入的东西就要想着永远不要卖，事实上我也是。我现在回顾一下，除了极少数的投资品，我买入的东西基本上从来没有卖过。如果你抱着不卖的恒心去买入，可能你的投资是对的。如果你总是想买入之后，想过几个月就把它卖掉，或者过几年涨了就把它卖掉。你抱着投机的心态，其实可能会带来一些损失。
3、不要攀比消费，量入为出，或者是量出为出，只消费真实需要的。
我写过一篇文章《为什么要量出为出？》量入为出已经不错了，但我觉得还不够，量入为出不好听的话就是吃光用尽，但是总比负债要好。量出为出，其实可能是更正确的。你仔细看一看你的衣橱里有多少衣服，你真的经常穿？你鞋柜里有多双鞋子，你真的经常穿？你真的需要那么多电子产品吗？还有其实大家都知道你不是有钱人，你真的需要用那些包和用那些车把自己包装起来，显得自己变得有钱一点吗？
当然每个人想法可能不太一样，我自己觉得消费是有很大弹性的，不要去攀比，也不要在意别人的看法，你是为自己活着的，你自己觉得自己开心自己满意，自己需要什么就拥有什么，不要因为别人在意而去花那笔钱。
4、我建议大家年轻的时候尽量生活在核心大城市，比如说纽约、旧金山、洛杉矶这些地方。
在中国、欧洲、美国，无数的前人的生活经验都会告诉你，生活在核心大城市，会让你在中老年后期的时候变得有钱一些，年轻的时候可能会稍微苦一些。
美国也有看不见的城乡差别。我到美国的时候，大家经常会说美国没有城乡差别，在中部、南方或者小一点的城市跟生活在纽约好像差不多，其实差别是很大的。主要是你的机会，你的眼界是不一样的。
5、房子不是消费品，是强制储蓄。
如果你生活在核心大城市，房子虽然贵，但是是强制储蓄。生活在中小城市，房子是真真实实的只是消费品，这样的例子也有很多。包括中国人也是，你可以看到很多生活在北京上海的人，他们到中年以后变得很富足，然后生活在比如说长沙，我随便说一个这样的中小城市的人，二三线城市的人，他们到了中老年之后，其实相对拮据。生活在核心城市，其实唯一不利因素就是住房。大家说生活在大城市成本贵，其实就是住房，其它都不会特别贵。
怎么样把住房降下来？就是不要租房子，因为租金都是消费。而自住房每一分钱都是储蓄，它不是消费，你付到自己贷款里面的，都是储蓄。有各种办法可以把自己的自住房或者居住成本降下来，在核心城市，最重要的一点就是尽早买房子。
6、端正三观，管好自己的钱，不要去管不属于自己的钱。
对于90后、80后可能有这方面的问题，90后可能比较突出。你可以看到大部分家庭不和，夫妻、兄弟、姐妹、亲戚之间的矛盾其实都是因为钱引起的。
你明确你管好你自己的钱，不要管别人的钱——爹妈的钱不是你的钱，跟你没什么关系；你的钱也不是你孩子的钱，孩子的生活跟你的钱也没有什么关系。从投资的角度来说，这也是对的，不归你控制的钱，你很难投资。比如你父母的钱，或者你父母房子的钱，这些其实你也无法对它进行绝对的控制。有的时候明明市场不好，但是你需要卖的时候，你也不得不卖，处于各种各样的原因。
我自己的原则就是只管自己的钱，别人钱我不管。我自己兄弟姐妹其实挺多的，但是很多别人有的家庭矛盾，我们从来都没有。我们都是亲兄弟明算账，从来都不互相掺和自己的钱。
7、维护好自己的信用分数，这其实是随手的小事情。
因为信用分数维护好，贷款各方面才会有帮助。少用信用卡，少开银行账户。不要占便宜，占小便宜吃大亏。不要随便在Amazon、Target等开信用卡，那些都没有必要。要按时付账，做个有责任心的人。对你其他各方面贷款都会有很大的帮助。
8、不要超前消费，除了房贷以外，不要有其他的贷款。
其他贷款其实都是消费。你有各种各样的借口，其实都是消费或者是超前消费。比如车贷和学贷利息都比较高，它们都是消费。房贷是政府补贴的投资。利息低，比如说30年房贷利息只有3%，而且可以抵税。还有30年房贷利息3%，如果你学一些经济学知识的话，你就会知道，等于说别人白送给你这笔钱。因为30年通货膨胀，货币发行最后会让这些钱变的一分不值，等于你今天贷一百万的贷款，等于今天人家就是送了你100万，谁不用谁是傻瓜。
9、学习经济学的基础知识。
很多人问我的大部分的问题，其实是对经济学投资的基础概念不理解引起的。我自己因为2000年的时候受到一些教训，后来我去读了MBA。我自己回顾就是要认真学好这三门课：宏观经济学，微观经济学，投资管理这三门课。投资管理最好包括：Fixed Income，Equity，Option。学好这三门课，才能防止人云亦云。就是知道网络上也好，新闻上也好，大部分人的文章也好，演讲也好，采访也好，他们的目的是为了让更多人看，不一定是传递给你最真实的知识。
比如说所有人一打开所有的杂志报纸各种宣传，说401k需要买，这是因为背后有投资公司去推动这件事情，没有人告诉你需要买投资房，至少不像401k宣传的那么广泛，因为没有人受益。
我举个例子，如果你们学过宏观经济学、微观经济学和投资管理这三门课，下面这四个考题你应该自己思考，不需要别人的答案。如果你这四个问题都没做出来，我建议你把三门课好好认真的自己学一下。
【考题】是否需要买人寿保险？投资黄金对不对？是否应该买地投资？Trump加关税到底是谁交钱？
总结
投资其实没有秘密，关键是持之以恒。
第一部分是积累财富，你需要存钱，没有原始资本，你什么也做不了，巧妇难为无米之炊。积累财富需要学会存钱，学会避税，学会开源，去挣一些额外的钱；第二是把握时机；第三是提高执行力。有的时候道理都知道，但是机会没有抓住，错过是因为执行力不足，我自己也是，很多执行力做的并不是很好。
为什么持之以恒最重要？我这里给大家举一个例子，大家都知道曼哈顿岛的故事，曼哈顿岛在1600年左右被荷兰人花了24美元买下来。曼哈顿岛今天的市值大家估算一下，所有的房地产大概是1.9万亿美元，但是如果24美元，按照8%的回报率回报，这么多年下来，今天值多少钱？这个数字是个天文数字，大概市值500万亿美元，可以足足买下200个曼哈顿岛。这24美元为什么没有值这么多钱？就是因为没有持之以恒的投资。
所以投资的重点是利用复利，利用时间，持之以恒。
部分群友问答
1
自己失败的例子？
买房需要保持现金流和杠杆，以前想把一个房子变成四个房子，但是由于政策变化，一个房子卖掉，买不进四个。人力投入太大，只变成了一个半房子，造成了一定损失。
2
投资房地产用哪些指标？
购买房地产最好的指标就是现金流。如果你发现现金流是正的，你毫不犹豫就跳进去。如果现金流是负的，你就要想一想，未来有没有可能变成正的？至少在短期有没有变成正的可能？比如说未来一两年能变成正的可能，你就跳进去。如果很长时间不会是正现金流，你就不要跳进去。我说正现金流是你付20%的首付，不要付100%的首付，100%首付当然都是正现金流。
3
如果不投比特币的话，你会把钱投哪里？
如果不投比特币的话，钱就存起来。现金不会有损失。你每做一笔投资的时候，都要好好想想这个钱会不会有损失? Don’t lose money。还有就是买了就不要再卖出。利用这两个刚性条件约束自己，会让自己投资的时候反复权衡，
4
推荐书籍？
我建议去上公开课。宏观经济学、微观经济学、投资管理。哈佛、沃顿都有很好的公开课。
5
好的公开投资方式？
看大趋势，不要看短期的波动和一时的新闻。一个投资品值不值得长期的拥有。比如说中国，中国经济的崛起，或者是整个东亚经济的崛起，这个是非常大的尺度，是几百年上千年的一个循环。这个时候你拥有它的地产，长期来说不太会亏的，短期可能受各种政治战争各种因素的影响，会有一些变化。
买什么东西？第一是大的趋势，第二是要欺负没有钱的人。比如说我当时2000年初的时候买中国的房子，中国其实相对还是挺穷的。那时候北美的人还是挺有钱的。现在你就不要去，现在人家挺有钱的，你跟人家拼什么？我买比特币的时候也是别人其实都是穷孩子，所以我的钱挺值钱的。第一个你看大的趋势，第二要在别人没钱的时候你去买。
6
财富自由后退休了吗？
我没有退休。投资的目的是给你自由，并不是让你什么都不干。自由的好处就是你可以做自己想做的事情。比如你想创业，或者你对某一个问题感兴趣去研究。比如你看伽利略同志为什么能做出那么棒的物理学研究？其实是因为他发明了温度计，卖温度计挣了点钱。
对我来说，财富给我最大的好处就是我可以自由，我想做什么就做什么，但我肯定不会退休，那多无聊。
讲座分享到这里就告一段落了，以下是贝班前段时间所著的文章《机会在渐渐朝我们走来》，经过贝班老师授权，我们也将它摘录了下来，供你阅读。
《机会在渐渐朝我们走来》
让所有投资人苦恼的就是如何预测准经济衰退的到来。经济衰退就像两口子过日子中男人的脾气和女人的眼泪一样，总是会来的。问题是什么时候来，程度有多激烈。历史上总有无数经济大仙用自己的声誉赌一把，猜中了就声名鹊起，猜不中就悄无声息地下次再蒙。
历史上能够较好地预测经济衰退来临最好的指标就是Inverted Yield Curve。在过去50年里，用这个指标预测了过去7次经济衰退。
Inverted Yield Curve就是短期利率和长期利率倒挂。见下图。从道理上讲，长期利率应该永远高于短期利率，因为长期利率的风险更高一点。但是有的时候，会发生倒置。每次发生倒挂的时候，预示着经济衰退会到来。因为债卷的投资人需要把资本投入避险的长期债卷中。比如今天发生的1-2年期的利率和10年期的利率发生倒置的时候。下面这张大图可以看到Inverted Yield Curve到底领先预测了经济衰退多久，上一次整整领先了将近24个月。
不过需要注意的是，不是利率倒挂导致了经济衰退。而是因为 Bonds Trader 预感到经济会衰退，宁可牺牲时间风险的收益，导致了利率倒挂。而从历史上来看，Bonds Trader的Collective Forecast 比那些吹牛的经济学大神靠谱多了。
不但可以从 Inverted Yield Curve 可以预测到经济衰退的到来。我还比较相信另外两个指标。一个是从失业率上看到。目前的失业率是美国历史上的最低点，只有3.5%。但是物极必反，如果失业率已经是最低了，劳动效率不可能在几个月里面突飞猛进，经济还怎么增长呢？总不能让外星人来工作。历史上失业率和经济衰退的关系如下图。事实上，每次衰退的开始基本上都是失业率最低的时候， 失业率低于4%之后，几乎必然衰退就会来临。
另外一个指标我比较相信的是Fed Rate。 联储局开始主动降息，往往也是经济衰退来临的先兆。不是因为其他原因，是因为联储局的那些聪明人集体意识到了经济衰退快要来临了，所以他们做出举动，降低利率，用来减少衰退可能带来的损失。他们不像网络和电视上的那些红人，不能信口开河说一些危言耸听的话。不过我比较相信他们的职业判断。事实上，他们的历史记录也不错，几乎每次就提前6个月以上预测到了衰退的来临。
所以总总迹象表明经济衰退即将来临。我不建议大家用这些判断在股票市场上买进卖出而获利。因为那是不可能完成的任务。股票市场的短期波动无人能够预测，你自以为是的判断，无非你让你壮胆参加赌博而已。你可以预测趋势，但是无法预测精准的时间和下跌的程度。有可能是严重的经济危机，也有可能是简单平和的小衰退。 但是房地产市场则不同。房地产市场是可以timing市场的。历史也一次又一次证明了这点。
如果历史重复过去的规律，经济衰退将在6-24个月之后到来。股市崩盘暴跌通常比真实的经济要领先半年。房地产市场的地步通常要比真实的经济落后半年。道理很简单，股市是预测未来的收入，折现到现在的价格。而房子的价格是反应了当下和过去的购买力。因为攒钱积累首付，看房子，都需要时间。
所以应该在未来2-3年里，可能上涨的风险要大约小跌的风险。房地产价格暴跌，才是投资者机会来临的时刻。房地产市场的最低点应该出现在股市开始变化，明确从熊市重新走入牛市的时候。
俗话说，机会是留给有准备的人的。好的投资机会10年里也就那么1-2次。你牢牢把握住就可以了。我建议大家避开看任何有关中美贸易战的讨论和新闻。因为那和你一毛钱关系都没有，只是一些杂音、噪音和激情澎湃的胡说八道，浪费你的时间，混淆你的视野，让你看不清大的经济发展局面。
房地产市场的机会也在不知不觉中渐渐朝我们走进。你现在需要做的就是比其他投资者更加积极地存储现金，整理好自己的贷款能力，更有耐心。磨刀霍霍等待猪羊。当然可能未来完全不是按照我预测的那样演绎，世界多变。未来可能不是严重的经济危机，只是一个轻微的衰退，所以房价没有暴跌。但是哪有怎么样呢？毕竟你手握现金不会有一分钱的损失。
（源自公众号：WXC-bayfamily）
北美地产学堂 |
作者：Bayfamily（微信号:key-east）
整理：Amy Bai
写在前面
在上周北美地产学堂的线上分享中，我们荣幸地邀请到了北美知名网站投资理财论坛的开山版主Bayfamily，我们的群友 Joyce 主持了本次分享。
Bayfamily 在论坛里提出了普通家庭十年1000万的理财计划。起初有很多质疑、挖苦和嘲讽的声音，但是从2006年起，他每年年初，都会把他过去一年的投资经历呈现给大家，年年如此。他的反思、睿智和坚持，为后来的投资者提供了宝贵的经验，而他的分享又鼓舞着一批又一批的房产投资者，朝着千万的目标迈进。
贝班，他有实现自己的目标吗？他是如何实现的呢？他有哪些回顾与展望？对于刚刚进入投资领域的新人，他又有哪些建议呢？
在一个半小时的分享里，贝班耐心细致地为我们讲解了他自己投资理财的心路历程，也为新手投资者们提出了宝贵的建议，同时也回答了众多听友的问题。这堂分享让大家受益匪浅，下面就咱们一起来回顾一下贝班做了哪些精彩分享。
贝班的分享主要分为以下几部分：
1.自我介绍；
2.贝班投资理财的几个阶段，主要是几个"0″：
从一穷二白到10万美元，
从10万美元到100万美元，
从100万美元到1000万美元；
3.给初涉投资的普通人，特别是普通家庭，或者是大学刚毕业，或者即将毕业的年轻人的一些建议。
自我介绍
大家好，我是 Bayfamiy。可能很多人读过我写的文章，今天非常感谢北美地产学堂房博士、Joyce和Amy，组织这个访谈活动。这可能是大家第一次听到我的声音。今天我想分享一下过去十几年自己投资理财的心得，以及对未来的展望。
我在刚开始的时候，得到了别人的良好建议和帮助，所以我想把这些建议也分享给大家。
我跟很多中国到美国的留学生一样，90年代末，来美国读书。当时中国还相对比较穷，我大概只带了200美元，还是挺紧张的。2000年开始工作，2006年开始提出“臭名昭著的口号”——普通家庭十年1000万理财计划，当时引起很多人的质疑，不但是引起大家的质疑，甚至引起我太太的质疑，她认为我是胡思乱想。
后来我每年记录自己的投资行为，过去13年来，我一直在文学城和自己的公众号上写相关的博文，涉及的主要是房地产、证券，文章也都有了一定的阅读量。
大家可能知道几篇文章，特别是《会走路的钱》，这个之前有很多人听过。通过一年一年，自己的积累和努力，最后比原来的计划稍微慢一点，大概用了11年半左右的时间，完成了1000万美元的理财计划。所以今天主要是围绕这个心路历程跟大家做一个分享。
投资理财第一阶段：
如何挣到第一个10万美元
第一次经历投资是1997年到2002年的阶段，就是挣第一个10万美元。1999年的时候，经朋友介绍，我头一次接触 Roth IRA、401k 这些概念。当时投了4000美元，是 Roth IRA 的满额。结果经历2000年的股灾，钱就跌了一半。
这给了我个教训，我就开始好奇，投资到底是怎么回事？当时找了很多书来看，然后一点点开始接触投资。
读书期间，我非常感谢早期华人的指导。我一下飞机，比我早来美国四五年的中国人，给我介绍，在美国你需要做哪些事情？读书期间怎么样省钱？怎么样维护好自己的信用记录？不要贷款，买日系五年新的二手车，这样又可以省油，又可以省保险的费用，只要买 Liability 的保险。这些省钱的秘诀，对后期是很有帮助的。
等我毕业的时候，我手上已经攒了一些钱。大部分学生毕业的时候还欠一屁股贷款，可能有房贷，有车贷，但我没有；另外也攒了一些钱，为自己买第一套房子打下了基础。所以这是头五年的第一个10万美元。
通过这方面努力，也感谢前辈的指导，我初步积累了对于股市、房市、证券市场到底是怎么回事的一些基础和知识。
投资理财第二阶段：
如何挣到第一个100万美元
第二步就是毕业之后，怎样挣到第一个100万美元？
当时我毕业之后拿到了三个Offer，三个公司分别在亚特兰大、丹佛和旧金山湾区。我像很多人一样，当时也很疑惑，我自己应该去哪里工作呢？
因为亚特兰大和丹佛的生活费比较低，可以买个大房子，舒舒服服地过日子，可能夫妻两个人一个人工作就可以了。但是后来我仔细研究了一些前人写过的自己的生活体验，我决定还是去比较繁华的中心城市，虽然生活费用比较高。
我印象很深，我刚到旧金山湾区的时候，有个同学在湾区待了一阵，待不下去搬去了芝加哥，他说你看我这里多好，可以买大房子。但我的观点和他的不太一样，我还专门跟他稍微争论了几下，这令我记忆深刻。
后面一步就是关于 401k 。一般你工作之后马上就面临着 401k 到底买多少的问题。传统上大家都是 401k 尽可能的买满，我对此曾提出质疑。我自己算来算去，觉得买满不是一个好的方法。应该是买到公司配比的上限——公司给你的钱你肯定要，但是配比以上的，其实并不需要。我少存了401K，加上之前的存款，很快买了一个自住房。自住房4年之后涨了将近一倍。这样我很快挣到了第一个100万。
生活在核心城市比较热闹的地方，其实最贵的因素，无论是纽约还是旧金山，主要就是居住成本。所以你要尽量，把自己的居住成本降下来，我自己觉得我的投资的回报可以超过 401k ，所以我就没有买那么多 401k 。
如何降低自住成本呢？最主要就是要抓紧买自己的房子。
你可以通过买房子——买双拼房 Duplex 跟别人合租的方式，把自己的生活成本降下来。这样可以让别人帮你付贷款，你自己不用付。
我大概是在2010年左右，完全做到自己的居住成本是零，就是我不需要付任何贷款和费用。所以大概到2006年的时候，我挣到了第一个100万美元。当然不是现金，而是各种资产的总合。
这时，我意识到，财富的增长不完全是一个线性，根据过去的记录——从10万到100万的间隙，我觉得用十年的时间，可能是可以达到1000万美元的。
投资理财第三阶段：
如何挣到第一个1000万美元
第三阶段要设立目标。
我写了《普通家庭十年1000万的理财计划》，因为我相信一点，没有目标很难做好一件事情！
你有一个目标，也许不见得完全做到，但是可以这个目标是十，最后你可以做到八；但如果你目标都没有的话，可能最后只能做到二，甚至是一。
最后给自己定了十年1000万的目标，因为有了目标之后，你就会把自己的财富管理围绕这个目标去实现。
所以在过去的十年里，我做了三件事情。每次其实也都是犹豫不决，大家可以看到过去的博客，我也是小心谨慎一点点试探出来的。
第一件事是投资国内的房地产，持续买入地铁房。
2000年之前中国没有什么地铁，从2000年之后，投入大量的基础设施建设在地铁上，无论上海和北京。正好碰到上海、北京房价在飙升。这方面受益于一件小事，是连战的妈妈。连战的妈妈很有钱，但是连战他们家以前没有钱。
连战他们家怎么有钱呢？我当时看了一个故事，就仔细去研究，我意识到原来是这样子的。所以很多事情受他的影响，就是买这些房子，基础设施、地铁一建，房价就立刻会涨。
2008年次贷危机的时候，自己做了一个更大胆的事情——在次贷危机之前，我把一个上海的房子卖掉，想通过次贷危机的时候把它变成四个房子，因为那时候房子已经涨了一倍，但是这个操作上有一些问题，最后没有变成四个只变成了两个。你的执行力总是比你想象的要差一些。
上海和北京的房地产投资大概总的获益 Cash by Cash ，现在看是大概是30倍到50倍的收益，要取决于哪个房子。
第二件事情就是，我从2006年开始判断2008年的次贷危机。
我认为加州的房地产过程之前有四次周期，我认为当时是第五次周期，没有任何区别，因为房地产的规律性很强。所以在2006年前做好规划，2007年开始渐渐实施，到2011年的时候进入高峰，那时候开始买很多房。
第三件事是买比特币。比特币的投资大概是获益了50到100倍。所以通过这三项内容加在一起，实现了1000万美元的财富积累。
当然我也错过很多机会，这里面如果很多地方能把握的更好一点，可能会更好一些。当然人生没有十全十美的事情，待会问答环节时候大家感兴趣，我可以一点点告诉大家，我自己曾经错失的很多机会，或者是没有做到更好的很多机会。
投资理财第四阶段：
目前投资和未来展望
我觉得投资这件事很有趣，不是因为金钱本身，我是觉得投资理财像爬山一样，是一个很有趣的一个事情。
所以我给自己定一个计划，可能未来10年到20年的时间，我看看有没有本事把财富挣到1亿美元。我就是普通人，收入其实一直不高，因为我更喜欢自由自在的生活，我非常不喜欢加班，也不喜欢非常紧迫的时间和有压迫感的老板，所以我一直在想我应该怎么做？
第一步，我想继续投资房地产，比较稳一点，至少我不会把它清除出去。现在对我来说买一些房子比较容易，因为之前的房子滚出来的正现金流都非常好，每年光是涨房租，比如每个房子涨200块钱，合在一起，你可能一年房租就能涨4万多，涨了三四万的房租，对应的就可以买一个五六十万的新房，所以这个事情不用急，让它生长就可以。
第二步，是我想在电子货币上长期持有。当然每个人跟我的观点不一定一样，还有每个人可承受的风险能力跟我不一样，所以我建议大家不要去效仿跟我做一模一样的事情。
总之我设定这样一个目标，好奇到底能变成怎么样。
对初涉投资的投资人的建议
我自己能走上投资理财这条路，是受到很多人的帮助，也看过很多别人的书、自传或者心得体会，所以我想把更多有用的信息传播给别人。
1、树立目标，坚定信仰
1) 想明白为什么投资，以及你的目标是什么？
单纯为了奢华享受的投资恐怕难以持续，因为人要做成一件事，需要有更大的感召。对我来说最现实的就是获得自由！我自己喜欢自由的感觉，尤其到中年之后，不像年轻的时候，中年之后很难再出卖自己的劳动力。如果你不想有太大的压力，想生活更自在，想做自己喜欢做的事情，那你就需要投资。
2）存钱。
其实无论你收入多少，都可以把自己税前收入的⅓存下来。为什么呢？我可以给举大家举几个例子。比如我在中国读研究生的时候，90年代初，那时的收入是一百人民币的学校补贴。我那时候也可以把⅓存下，存30块钱花70块钱，日子也一样过。我到美国之后，奖学金是1500美元，我可以存500美元花1000美元。没有问题，一样过。后来我工作挣10万美元，也可以存3万美元，花7万美元，没有问题。
能否存下⅓税前的收入，完全取决于你的优先权放在哪里？想先存钱还是先消费？如果你把存钱放在消费的最后，就是钱都花了，最后剩多少算多少，你是存不下来钱的。如果你把存钱放在第一优先，你就当自己收入少了这⅓，你是可以一样生活的，没有问题。
2、学会独立思考
1) 要自己进行判断！
其实很多人都在找专家的建议。经常有人问我，这个时候应不应该买房子，或者针对某个股票、针对比特币今天要不要买，没有人能够帮你思考，因为每个人承受风险的能力是不一样的、投资的时间也不一样，都需要你自己去判断。怎么判断呢？这就需要你自己独立思考，特立独行，千万不要随大流，跟着大众媒体走。因为市场上大部分人其实都是错的，尤其股票市场。
再举个例子，09年10年的时候，离我们最近的次贷危机之后，你可以看到所有的专家都说房市完蛋了。我还记得《Fortune》杂志，说下一次房市出现暴涨，估计二三十年之后的事情，我们再也看不到了。所以在市场上大部分判断是错误的，跟其他事情不一样，比如说道德判断，大部分人判断可能是对的，但是在经济市场上、投资市场上是不一样的。
2) 投资要有恒心，要用时间和复利战胜市场的不确定性。
比如炒股就是一个短期的投机行为，跟赌场一样。你要尽量避开，是挣不到钱的。你买入的东西就要想着永远不要卖，事实上我也是。我现在回顾一下，除了极少数的投资品，我买入的东西基本上从来没有卖过。如果你抱着不卖的恒心去买入，可能你的投资是对的。如果你总是想买入之后，想过几个月就把它卖掉，或者过几年涨了就把它卖掉。你抱着投机的心态，其实可能会带来一些损失。
3、不要攀比消费，量入为出，或者是量出为出，只消费真实需要的。
我写过一篇文章《为什么要量出为出？》量入为出已经不错了，但我觉得还不够，量入为出不好听的话就是吃光用尽，但是总比负债要好。量出为出，其实可能是更正确的。你仔细看一看你的衣橱里有多少衣服，你真的经常穿？你鞋柜里有多双鞋子，你真的经常穿？你真的需要那么多电子产品吗？还有其实大家都知道你不是有钱人，你真的需要用那些包和用那些车把自己包装起来，显得自己变得有钱一点吗？
当然每个人想法可能不太一样，我自己觉得消费是有很大弹性的，不要去攀比，也不要在意别人的看法，你是为自己活着的，你自己觉得自己开心自己满意，自己需要什么就拥有什么，不要因为别人在意而去花那笔钱。
4、我建议大家年轻的时候尽量生活在核心大城市，比如说纽约、旧金山、洛杉矶这些地方。
在中国、欧洲、美国，无数的前人的生活经验都会告诉你，生活在核心大城市，会让你在中老年后期的时候变得有钱一些，年轻的时候可能会稍微苦一些。
美国也有看不见的城乡差别。我到美国的时候，大家经常会说美国没有城乡差别，在中部、南方或者小一点的城市跟生活在纽约好像差不多，其实差别是很大的。主要是你的机会，你的眼界是不一样的。
5、房子不是消费品，是强制储蓄。
如果你生活在核心大城市，房子虽然贵，但是是强制储蓄。生活在中小城市，房子是真真实实的只是消费品，这样的例子也有很多。包括中国人也是，你可以看到很多生活在北京上海的人，他们到中年以后变得很富足，然后生活在比如说长沙，我随便说一个这样的中小城市的人，二三线城市的人，他们到了中老年之后，其实相对拮据。生活在核心城市，其实唯一不利因素就是住房。大家说生活在大城市成本贵，其实就是住房，其它都不会特别贵。
怎么样把住房降下来？就是不要租房子，因为租金都是消费。而自住房每一分钱都是储蓄，它不是消费，你付到自己贷款里面的，都是储蓄。有各种办法可以把自己的自住房或者居住成本降下来，在核心城市，最重要的一点就是尽早买房子。
6、端正三观，管好自己的钱，不要去管不属于自己的钱。
对于90后、80后可能有这方面的问题，90后可能比较突出。你可以看到大部分家庭不和，夫妻、兄弟、姐妹、亲戚之间的矛盾其实都是因为钱引起的。
你明确你管好你自己的钱，不要管别人的钱——爹妈的钱不是你的钱，跟你没什么关系；你的钱也不是你孩子的钱，孩子的生活跟你的钱也没有什么关系。从投资的角度来说，这也是对的，不归你控制的钱，你很难投资。比如你父母的钱，或者你父母房子的钱，这些其实你也无法对它进行绝对的控制。有的时候明明市场不好，但是你需要卖的时候，你也不得不卖，处于各种各样的原因。
我自己的原则就是只管自己的钱，别人钱我不管。我自己兄弟姐妹其实挺多的，但是很多别人有的家庭矛盾，我们从来都没有。我们都是亲兄弟明算账，从来都不互相掺和自己的钱。
7、维护好自己的信用分数，这其实是随手的小事情。
因为信用分数维护好，贷款各方面才会有帮助。少用信用卡，少开银行账户。不要占便宜，占小便宜吃大亏。不要随便在Amazon、Target等开信用卡，那些都没有必要。要按时付账，做个有责任心的人。对你其他各方面贷款都会有很大的帮助。
8、不要超前消费，除了房贷以外，不要有其他的贷款。
其他贷款其实都是消费。你有各种各样的借口，其实都是消费或者是超前消费。比如车贷和学贷利息都比较高，它们都是消费。房贷是政府补贴的投资。利息低，比如说30年房贷利息只有3%，而且可以抵税。还有30年房贷利息3%，如果你学一些经济学知识的话，你就会知道，等于说别人白送给你这笔钱。因为30年通货膨胀，货币发行最后会让这些钱变的一分不值，等于你今天贷一百万的贷款，等于今天人家就是送了你100万，谁不用谁是傻瓜。
9、学习经济学的基础知识。
很多人问我的大部分的问题，其实是对经济学投资的基础概念不理解引起的。我自己因为2000年的时候受到一些教训，后来我去读了MBA。我自己回顾就是要认真学好这三门课：宏观经济学，微观经济学，投资管理这三门课。投资管理最好包括：Fixed Income，Equity，Option。学好这三门课，才能防止人云亦云。就是知道网络上也好，新闻上也好，大部分人的文章也好，演讲也好，采访也好，他们的目的是为了让更多人看，不一定是传递给你最真实的知识。
比如说所有人一打开所有的杂志报纸各种宣传，说401k需要买，这是因为背后有投资公司去推动这件事情，没有人告诉你需要买投资房，至少不像401k宣传的那么广泛，因为没有人受益。
我举个例子，如果你们学过宏观经济学、微观经济学和投资管理这三门课，下面这四个考题你应该自己思考，不需要别人的答案。如果你这四个问题都没做出来，我建议你把三门课好好认真的自己学一下。
【考题】是否需要买人寿保险？投资黄金对不对？是否应该买地投资？Trump加关税到底是谁交钱？
总结
投资其实没有秘密，关键是持之以恒。
第一部分是积累财富，你需要存钱，没有原始资本，你什么也做不了，巧妇难为无米之炊。积累财富需要学会存钱，学会避税，学会开源，去挣一些额外的钱；第二是把握时机；第三是提高执行力。有的时候道理都知道，但是机会没有抓住，错过是因为执行力不足，我自己也是，很多执行力做的并不是很好。
为什么持之以恒最重要？我这里给大家举一个例子，大家都知道曼哈顿岛的故事，曼哈顿岛在1600年左右被荷兰人花了24美元买下来。曼哈顿岛今天的市值大家估算一下，所有的房地产大概是1.9万亿美元，但是如果24美元，按照8%的回报率回报，这么多年下来，今天值多少钱？这个数字是个天文数字，大概市值500万亿美元，可以足足买下200个曼哈顿岛。这24美元为什么没有值这么多钱？就是因为没有持之以恒的投资。
所以投资的重点是利用复利，利用时间，持之以恒。
部分群友问答
1
自己失败的例子？
买房需要保持现金流和杠杆，以前想把一个房子变成四个房子，但是由于政策变化，一个房子卖掉，买不进四个。人力投入太大，只变成了一个半房子，造成了一定损失。
2
投资房地产用哪些指标？
购买房地产最好的指标就是现金流。如果你发现现金流是正的，你毫不犹豫就跳进去。如果现金流是负的，你就要想一想，未来有没有可能变成正的？至少在短期有没有变成正的可能？比如说未来一两年能变成正的可能，你就跳进去。如果很长时间不会是正现金流，你就不要跳进去。我说正现金流是你付20%的首付，不要付100%的首付，100%首付当然都是正现金流。
3
如果不投比特币的话，你会把钱投哪里？
如果不投比特币的话，钱就存起来。现金不会有损失。你每做一笔投资的时候，都要好好想想这个钱会不会有损失? Don’t lose money。还有就是买了就不要再卖出。利用这两个刚性条件约束自己，会让自己投资的时候反复权衡，
4
推荐书籍？
我建议去上公开课。宏观经济学、微观经济学、投资管理。哈佛、沃顿都有很好的公开课。
5
好的公开投资方式？
看大趋势，不要看短期的波动和一时的新闻。一个投资品值不值得长期的拥有。比如说中国，中国经济的崛起，或者是整个东亚经济的崛起，这个是非常大的尺度，是几百年上千年的一个循环。这个时候你拥有它的地产，长期来说不太会亏的，短期可能受各种政治战争各种因素的影响，会有一些变化。
买什么东西？第一是大的趋势，第二是要欺负没有钱的人。比如说我当时2000年初的时候买中国的房子，中国其实相对还是挺穷的。那时候北美的人还是挺有钱的。现在你就不要去，现在人家挺有钱的，你跟人家拼什么？我买比特币的时候也是别人其实都是穷孩子，所以我的钱挺值钱的。第一个你看大的趋势，第二要在别人没钱的时候你去买。
6
财富自由后退休了吗？
我没有退休。投资的目的是给你自由，并不是让你什么都不干。自由的好处就是你可以做自己想做的事情。比如你想创业，或者你对某一个问题感兴趣去研究。比如你看伽利略同志为什么能做出那么棒的物理学研究？其实是因为他发明了温度计，卖温度计挣了点钱。
对我来说，财富给我最大的好处就是我可以自由，我想做什么就做什么，但我肯定不会退休，那多无聊。
讲座分享到这里就告一段落了，以下是贝班前段时间所著的文章《机会在渐渐朝我们走来》，经过贝班老师授权，我们也将它摘录了下来，供你阅读。
《机会在渐渐朝我们走来》
让所有投资人苦恼的就是如何预测准经济衰退的到来。经济衰退就像两口子过日子中男人的脾气和女人的眼泪一样，总是会来的。问题是什么时候来，程度有多激烈。历史上总有无数经济大仙用自己的声誉赌一把，猜中了就声名鹊起，猜不中就悄无声息地下次再蒙。
历史上能够较好地预测经济衰退来临最好的指标就是Inverted Yield Curve。在过去50年里，用这个指标预测了过去7次经济衰退。
Inverted Yield Curve就是短期利率和长期利率倒挂。见下图。从道理上讲，长期利率应该永远高于短期利率，因为长期利率的风险更高一点。但是有的时候，会发生倒置。每次发生倒挂的时候，预示着经济衰退会到来。因为债卷的投资人需要把资本投入避险的长期债卷中。比如今天发生的1-2年期的利率和10年期的利率发生倒置的时候。下面这张大图可以看到Inverted Yield Curve到底领先预测了经济衰退多久，上一次整整领先了将近24个月。
不过需要注意的是，不是利率倒挂导致了经济衰退。而是因为 Bonds Trader 预感到经济会衰退，宁可牺牲时间风险的收益，导致了利率倒挂。而从历史上来看，Bonds Trader的Collective Forecast 比那些吹牛的经济学大神靠谱多了。
不但可以从 Inverted Yield Curve 可以预测到经济衰退的到来。我还比较相信另外两个指标。一个是从失业率上看到。目前的失业率是美国历史上的最低点，只有3.5%。但是物极必反，如果失业率已经是最低了，劳动效率不可能在几个月里面突飞猛进，经济还怎么增长呢？总不能让外星人来工作。历史上失业率和经济衰退的关系如下图。事实上，每次衰退的开始基本上都是失业率最低的时候， 失业率低于4%之后，几乎必然衰退就会来临。
另外一个指标我比较相信的是Fed Rate。 联储局开始主动降息，往往也是经济衰退来临的先兆。不是因为其他原因，是因为联储局的那些聪明人集体意识到了经济衰退快要来临了，所以他们做出举动，降低利率，用来减少衰退可能带来的损失。他们不像网络和电视上的那些红人，不能信口开河说一些危言耸听的话。不过我比较相信他们的职业判断。事实上，他们的历史记录也不错，几乎每次就提前6个月以上预测到了衰退的来临。
所以总总迹象表明经济衰退即将来临。我不建议大家用这些判断在股票市场上买进卖出而获利。因为那是不可能完成的任务。股票市场的短期波动无人能够预测，你自以为是的判断，无非你让你壮胆参加赌博而已。你可以预测趋势，但是无法预测精准的时间和下跌的程度。有可能是严重的经济危机，也有可能是简单平和的小衰退。 但是房地产市场则不同。房地产市场是可以timing市场的。历史也一次又一次证明了这点。
如果历史重复过去的规律，经济衰退将在6-24个月之后到来。股市崩盘暴跌通常比真实的经济要领先半年。房地产市场的地步通常要比真实的经济落后半年。道理很简单，股市是预测未来的收入，折现到现在的价格。而房子的价格是反应了当下和过去的购买力。因为攒钱积累首付，看房子，都需要时间。
所以应该在未来2-3年里，可能上涨的风险要大约小跌的风险。房地产价格暴跌，才是投资者机会来临的时刻。房地产市场的最低点应该出现在股市开始变化，明确从熊市重新走入牛市的时候。
俗话说，机会是留给有准备的人的。好的投资机会10年里也就那么1-2次。你牢牢把握住就可以了。我建议大家避开看任何有关中美贸易战的讨论和新闻。因为那和你一毛钱关系都没有，只是一些杂音、噪音和激情澎湃的胡说八道，浪费你的时间，混淆你的视野，让你看不清大的经济发展局面。
房地产市场的机会也在不知不觉中渐渐朝我们走进。你现在需要做的就是比其他投资者更加积极地存储现金，整理好自己的贷款能力，更有耐心。磨刀霍霍等待猪羊。当然可能未来完全不是按照我预测的那样演绎，世界多变。未来可能不是严重的经济危机，只是一个轻微的衰退，所以房价没有暴跌。但是哪有怎么样呢？毕竟你手握现金不会有一分钱的损失。
（源自公众号：WXC-bayfamily）
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